מדד הS&P 500 הוא מדד ניירות ערך שכולל בתוכו את 500 החברות הגדולות ביותר בבורסה האמריקאית. ה S&P 500הוא מהמדדים המוכרים ביותר בעולם ומהווה כאינדיקטור עבור כלכלת ארצות הברית.
לפני שניגש לדרכים העיקריות להשקיע במדד, חשוב שנענה על השאלה הבאה: למה פשוט לא לקנות אותו?
התשובה לכך היא פשוטה- מכיוון שזה לא אפשרי. המדד הוא רק כלי שנועד למדוד את ביצוען של מניות על פי הגדרות שהציבו לו, הוא מעין סרגל מדידה.
איך בכל זאת משקיעים במדד S&P 500?
ישנן המון צורות ודרכים להיחשף למדד ה S&P 500 . במאמר זה אפשט את הדרכים העיקריות להיחשף למדד.
קרנות סל מחקות מדד
קרן סל היא בעצם מוצר השקעה שמפזר את ההשקעה שלנו באסטרטגיה מוגדרת מראש. וכשמה כן היא, מחקה את המדד- היא בנויה באותה הצורה שבנוי המדד (בשאיפה לדייק ככל האפשר) וכך מציגה לנו את התוצאות והתשואות שהשיג המדד.
קרנות הסל מחקות המדד S&P 500 המוכרות ביותר מסומלות על ידי הסימבולים SPY ו VOO . הן נסחרות כמו מניות רגילות בעצמן.
ההבדלים בין שתי הקרנות האלו כל כך זעירים, עד כדי כמעט ולא קיימים (מלבד העובדה שהדמי ניהול בSPY יקרים פי 3 מאשר בVOO )
יתרונות- דמי ניהול נמוכים, תשואה מאד קרובה ולעיתים זהה לזאת שנתן המדד.
חסרונות- תשלמו עמלת קנייה ועמלת מכירה.
קרן נאמנות מחקה מדד
ניתן להיחשף ל S&P 500 על ידי רכישת יחידות השתתפות בקרן נאמנות. דמיינו לכם שק של כסף שעליו ממונה “מנהל הקרן”. למנהל הקרן יש את היכולת להניע כל הזמן כספים בין המניות שמרכיבות את המדד על פי מדיניות שהגדיר מראש (המדיניות חשופה לכלל הציבור). מטרתו של מנהל הקרן ברורה- להביס את המדד ולתת תשואה גבוהה יותר ממנו.
על כן, אם יאמין בחברה מסוימת מתוך ה500 חברות, הוא יגדיל את ההחזקות בה ואם לא יאמין בחברה אחרת, הוא פשוט לא יחזיק בה.
שימו לב כי תוכלו לבחור גם בקרן נאמנות מנוטרלת מט”ח וכך לא תושפעו מהשינויים של ערך הדולר (לטובה ולרעה).
חשוב לשים לב מיהו מנהל הקרן ולבחון עד כמה הוא מקצועי, אך גם חשוב לזכור שכמעט אף אדם לא מצליח “להכות” את המדד לאורך שנים- לרוב, התערבות אדם במדד גורעת מהתשואות.
מידע שימושי אודות קרנות הנאמנות השונות תוכלו למצוא באתר פאנדר- https://www.funder.co.il/
יתרונות- אין עמלות קנייה ומכירה, אפשרות להיות מנוטרלי מט”ח.
חסרונות- דמי ניהול גבוהים בדרך כלל, ניהול שוטף של אדם.
קרן סל אירית
קרנות סל איריות מאד דומות במהותן לקרנות הסל שעליהן דיברנו קודם לכן, אבל יש לה יתרונות בולטים:
היתרון הראשון הוא עצם העובדה שלא יחול עליכם מס עיזבון.
מס עיזבון אומר שמשקיע אשר נפטר וברשותו תיק ניירות ערך אמריקאים בשווי של יותר מ60 אלף דולר, יצטרך לשלם עליו עשרות אחוזי מס לארה”ב (שיעור המס יכול להגיע עד 40% ).
אם הנתון הזה עדיין לא זעזע אתכם מספיק אז אני אדגיש שהמיסוי הוא לא על החלק של הרווח בלבד, אלא על שווי כל ההחזקות והנכסים!
היתרון השני הוא נושא הדיבידנד. בשונה מקרנות סל אמריקאיות, קרן הסל האירית לא תעניק לכם את הדיבידנד שעליו תשלמו 25% מס. הקרן האירית תשלם בעצמה 15% מס על הדיבידנד ותשקיע אותו בחזרה בעצמה (קרן צוברת).
אם אמכור את החזקותי בקרן, אשים לב שיצרתי כפילות מס:
הקרן שילמה 15% על הדיבידנדים ואני שילמתי 25% מס על הרווחים.
לעומת זאת, אם אשקיע לאורך שנים, אפקט הריבית דריבית יפעל בעוצמה ובמהירות רבה יותר לטובתי והתשואות שהוא יצור יהפכו את כפילות המס לעיניין שולי שאין להתחשב בו.
עבורי, כמשקיע ארוך טווח, אני מוצא את הקרנות האיריות כאחת הצורות הטובות ביותר להיחשף למדד S&P 500.
קרן סל אירית אשר עוקבת אחרי המדד הזה תוכלו למצוא על ידי החיפוש CSPX וניתן לקנות אותה גם בצורה שקלית על ידי חיפוש מספר הקרן 1159250
מאמר זה אינו מהווה תחליף לייעוץ/שיווק השקעות אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא. אין לראות במאמר זה הצעה, המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא לביצוע עסקה כלשהי בניירות ערך או בכל מוצר פיננסי אחר.
