נדל”ן, פיננסים, הלוואות ומה שביניהם

כל מה שצריך לדעת על נדל”ן, פיננסים והלוואות

מבין אפשרויות ההשקעה השונות והמגוונות, נדל”ן ושוק ההון הם אולי המוכרים ביותר לציבור הרחב. במאמר זה נעמוד על הנושאים העיקריים והחשובים שעלינו להכיר בהשקעה באפיקים אלו וכן נדגיש את אפשרויות ההשקעה בנדל”ן גם באמצעות אפיקים פיננסים.

ראשית נשאלת השאלה מה מחפש משקיע בנדל”ן ריאלי?

• תשואה אטרקטיבית ביחס לאלטרנטיבה
• פוטנציאל לרווחי הון / השבת נכס
• ביטחון

נדגיש את עיקר ההבדלים בין סוגי ההשקעות ונעמוד על היתרות והחסרונות בכל אפיק השקעה:

בכל אפיק השקעה קיימים שיקולים שונים שפורטו לעיל, אך מבחינת השקעות ראוי לבחון את התשואות הפוטנציאליות ביחס לסיכון, תשואת השקעה צריכה להיבחן ע”פ הפרמטר הבא – רווחי הון והכנסה פאסיבית:

הדבר החשוב ביותר בשיקולים להשקיע בנדל”ן אל מול אפיקים אחרים הם בעיקר עלות המימון הנגזרת מריבית המשק, במילים אחרות כאשר הריבית על ההלוואות נמוכה הכדאיות בהשקעה בנדל”ן הולכת וגדלה. וזאת מ–2 סיבות כלכליות ברורות:

אלטרנטיבת הפיקדון בבנק – למי שיש כספים ועודפים בבנק מקבל פחות על הפיקדונות הבנקאיים ושווה לו לבחון השקעות עם פוטנציאל תשואה גבוה יותר בדגש על נדלן.

צד המימון –  לצורך רכישת נדל”ן בין אם לצרכי השקעה ובין עם לצרכי מגורים. נזקקים ברוב המוחלט למשכנתא לצורך מימון רכישת נכס נדל”ני, עלות המימון חשובה מאוד ברכישה, כאשר הריביות נמוכות אל מול התשואה הפוטנציאלית כך יותר כדאי למנף את הכסף ולהשקיע בנדל”ן.

אפיקי השקעה פיננסים בנדל”ן – קרנות ריט נעים להכיר:

קרנות ריט נדל”ן מאפשרות למשקיעים להיחשף לנדל”ן בארץ ובעולם באמצעות אפיקים פיננסים. להשקעה בקרנות ריט יתרונות רבים למשקיע אל מול השקעה ריאלית בנדל”ן בדגש על הון עצמי נמוך, נוחות וניהול מקצועי.

ההשקעה היא במניות של 4 חברות שנסחרות בבורסה בת”א ומציעות למשקיע חשיפה לנדל”ן מניב בישראל:

• ריט 1 – נדל”ן מניב
• סלע קפיטל – נדל”ן מניב
• מניבים – נדל”ן מניב
• מגוריט – נדל”ן למגורים

ההשקעה מניבה למשקיעה תשואת דיבידנד שנתית שנעה בין 4-6% בשנה

לקרנות אלו יתרונות מובהקים אל מול השקעה מנייתית אחרת מעצם היותם מוגרים בחוק כקרנות ריט.

היתרונות הבולטים:

ראוי להדגיש כי ברמת ריבית נמוכה כפי שקיימת היום קרנות אלו נהנות ממקורות מימון זולים מאוד ומאפשרות להשיג רווחי הון עודפים על ההשקעה בנכסי נדל”ן אל מול המינוף שמגיעים ל4-6%.

הסיכון העיקרי הוא כמובן עליית ריבית והאטה בשוק הנדל”ן בישראל.