META– מטא פלטפורמס
דוחות מטא רבעון 1 2024:
חברה הציגה הכנסות של 36.46$ מיליארד לעומת צפי של 36.12$ מיליארד .
(עלייה של 27% ביחס לרבעון מקביל שנה שעברה).
ורווח של 4.71$ למניה לעומת צפי של 4.3$ למניה.
(עלייה של 114% מרבעון מקביל שנה שעברה).
שולי הרווח הגולמי ((Gross margin של כלל ההכנסות עומד על מספר מרשים של 82%.
שולי הרווח התפעולי (Operating margin) של כלל ההכנסות עומד על 38%.
בנוסף חלה עלייה בתזרים המזומנים החופשי של החברה Free Cash Flow)) שעומד על 12.5 מיליארד לעומת 6.9 מיליארד ברבעון המקביל.
מה שמראה לנו ששנת ההתייעלות של מטא עבדה והחברה נהפכה ל”מכונת מזומנים”.
למטא שני מקורות הכנסה משמעותיים:
Reality Labs(1- חומרה ותוכנה תומכת במציאות מדומה.
2) Family of Apps -FoA- הכנסות מהשירותים והפרסום באפליקציות מטא (פייסבוק, אינסטגרם, ווטסאפ ומסנג’ר).
בחטיבת ה- Reality Labs אנו עדיין רואים שהחברה פספסה בתחזיות לאחר שהכניסה 440 מיליון דולר לעומת צפי של 491 מיליון דולר מהשירותים (עלייה של 30% מרבעון מקביל שנה שעברה), אך עדיין נמצאת בהפסדים גדולים בפעילות הזאת שמסתכמים ב3.84 מיליארד לעומת צפי גרוע יותר בוול סטריט להפסדים של 4.51 מיליארד.
העלייה בהכנסות בחטיבה הזאת מונעים ככל הנראה ממשקפי מציאות מדומה “Quest 3”.
בחטיבת ה- FoA:
מספר המשתמשים היומיומיים עלה ל-3.24 מיליארד משתמשים.(עלייה של 7% מרבעון מקביל שנה שעברה).
שיעור החשיפות למודעות עלה ב-20% ביחס לרבעון מקביל שנה שעברה.
והמחיר הממוצע למודעה עלה ב-6% ביחס לרבעון מקביל שנה שעברה.
מבחינת הכנסות של גזרת ה- FoA:
ההכנסות של חטיבת ה- FoAעומדים על 36 מיליארד דולר כאשר ההכנסות מפרסומות עמדו על 35.64 מיליארד דולר, לעומת צפי של 35.57 (עלייה של 27% ביחס לרבעון מקביל שנה שעברה).
הרווחים של חטיבת ה- FoAעומדים על 17.7 מיליארד.
ששולי הרווח התפעולים שלה ((Operating margin- עומדים על 49%!!
צפי קדימה:
מטא צופה לרבעון השני הכנסות של בין 36.5 ל-39 מיליארד דולר, מרכז הטווח של האנליסטים הוא 37.75 מיליארד דולר (מתחת לצפי הקודם שעמד על 38.24 מיליארד דולר).
בנוסף לכך החברה צופה הוצאות גבוהות יותר בכל שנת 2024.
ההוצאות צפויות לעמוד על 96-99 מיליארד דולר, לעומת צפי קודם של 94-99 מיליארד דולר.
העדכון נעשה עקב עלויות תשתית ועלויות משפטיות גבוהות יותר ממה שצפו קודם לכן.
מכלל ההוצאה הצפויה האמורה, הסכום שיופנה להשקעות בפיתוח הפלטפורמות של מטא עלה לטווח של 40-35 מיליארד דולר – בתחזית הקודמת עמד הסכום על בין 30 ל-37 מיליארד דולר (וב-2023 עמד על 28.1 מיליארד דולר). כאשר החברה מציינת ש”תשקיע באגרסיביות כדי לפתח מוצרי בינה מלאכותית שאפתניים”.
המשקיעים סקפטיים ביחס למוצרים השאפתניים של מטא, כאשר הם זוכרים את ההוצאות על המטאוורס שנכון להיום לא הניבו תוצאות משמעותיות.
מטא נפלה ב-15.1% במסחר המאוחר לאחר פרסום הדוחות, לאחר תחזית מאכזבת – בשל ההוצאות הכבדות הצפויות על פיתוח כלי הבינה המלאכותית. וזאת על אף העובדה שבסיכום הרבעון הראשון עלתה על ציפיות השוק.
נקודות חשובות
פיתוח בינה מלאכותית:
מנכ”ל החברה צוקרברג ציין בשיחת המשקיעים כי הגרסה החדשה של לאמה 3היא צעד נוסף לקראת בניית מודל הבינה המלאכותית המתקדם בעולם, והחברה ממשיכה לפתח אותו כמו גם את בניית המטאוורס.
לדבריו, “מבחינה היסטורית, השקעה בבניה ופיתוח באפליקציות שלנו, התבררה כהשקעה טובה מאוד לטווח ארוך, עבורנו ועבור המשקיעים שנשארו איתנו”. הוא גם הדגיש שבניגוד להשקעות אחרות “בניית הבינה המלאכותית” תהיה משימה גדולה יותר, וכנראה ייקח כמה שנים עד שהיא תניב הכנסות משמעותיות.
המודל החדש משמש כמנוע של עוזר הבינה המלאכותית של מטא Meta AI, אשר הוטמע לאחרונה בתיבת החיפוש של האפליקציות הפופולאריות אותן מפעילה החברה..
Meta AI יוטמע באחד מפרויקטי הדגל של חברת הטכנולוגיה – משקפי המציאות המציאות הרבודה, אותם היא משווקת יחד עם יצרנית המשקפיים ריי-באן (Ray-Ban). עוזר הבינה המלאכותית של מטא, אשר מונע על ידי LLaMA 3, יוכל לענות על שאלות מצד המשתמשים לגבי הדברים עליהם הם מסתכלים במשקפיים או התמונות שהם צילמו בהם.
בנוסף צוקרברג שיתף נתון מדהים על טכנולוגיית הבינה המלאכותית שבידו בכך שאמר:
שבערך 30% מפוסטים המוצעים בפייסבוק הם דרך בינה מלאכותית ומעל מ50% מהפוסטים המוצעים באינסטגם הם בדרך בינה מלאכותית.
:Bay back
החברה מוכיחה שהיא עדיין מאמינה בהתפתחותה ושהמחיר אטרקטיבי גם אחר העלייה החדה השנה בכך שעשתה Bay back בשווי של 15 מיליארד דולר.
עלייה בשולי הרווח לאחר תהליך ההתייעלות ב-2023.
עלייה גדולה בתזרים המזומנים החופשי.
החקיקה נגד טיקטוק
החקיקה נגד המתחרה הסינית טיקטוק (TIKTOK)- שמטרתה שטיקטוק תעבור מבעלותה סינית או שתאסר פעילותה בארצות הברית .
זה בהחלט יכולה להשפיע על מטא כרגע החקיקה נגד טיקטוק עברה אך נעתרת לבית המשפט שווה לעקוב!!
